معدنکار طلای ازبکستان به دنبال ارزش‌گذاری ۲۰ میلیارد دلاری در عرضه دوگانه سهام است

شرکت Navoi Mining & Metallurgical Co. (NMMC)، یکی از بزرگ‌ترین تولیدکنندگان طلای جهان، طبق گفته منابع آگاه، بانک‌هایی را برای هدایت عرضه اولیه احتمالی سهام خود در لندن و تاشکند انتخاب کرده و امیدوار است از جهش اخیر قیمت طلا بهره‌برداری کند.

به گفته دو نفر از این منابع، این شرکت معدنی که تحت حمایت دولت ازبکستان است، به دنبال ارزش‌گذاری حدود ۲۰ میلیارد دلار (شامل بدهی) است. این برآورد با توجه به افزایش نزدیک به ۳۰ درصدی قیمت طلا در سال جاری و نسبت‌های معاملاتی سایر شرکت‌های معدنی طلا انجام شده است. شرکت‌هایی همچون Newmont Corp. و Barrick Mining Corp. نیز امسال با رشد قیمت طلا، افزایش چشمگیری در قیمت سهام خود تجربه کرده‌اند.

NMMC با بانک‌های Citigroup Inc.، Morgan Stanley و JPMorgan Chase & Co. برای تدارک این عرضه احتمالی همکاری می‌کند. پیش‌تر نیز Citi و JPMorgan در انتشار اوراق بدهی این شرکت در بورس لندن نقش داشتند. همچنین، به گزارش بلومبرگ در ماه مارس، NMMC با Rothschild & Co. به‌عنوان مشاور عرضه اولیه همکاری می‌کند.

به گفته منابع، این شرکت در نظر دارد بخشی از عرضه دوگانه خود در بریتانیا و ازبکستان را به صورت گواهی سپرده جهانی (GDR) در لندن منتشر کند. بر اساس یک فرمان ریاست‌جمهوری که در آوریل صادر شد و عرضه عمومی سهام ۱۲ شرکت دولتی را الزامی کرد، سهام این شرکت‌ها باید همزمان در بازار داخلی و بین‌المللی عرضه شود.

منابع تأکید کردند که هنوز تصمیم نهایی گرفته نشده و احتمال تغییر برنامه‌ها وجود دارد. نمایندگان NMMC، Citi، JPMorgan و Morgan Stanley از اظهارنظر خودداری کردند و نمایندگان Rothschild و دولت ازبکستان نیز فوراً به درخواست‌ها پاسخ ندادند.

قیمت طلا طی سه سال گذشته تقریباً دو برابر شده و بانک‌های مرکزی، مدیران دارایی و سرمایه‌گذاران خصوصی در پی افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیک به بازار شمش هجوم آورده‌اند. قیمت طلا در آوریل به رکورد بیش از ۳۵۰۰ دلار به ازای هر اونس رسید و بسیاری از تحلیلگران معتقدند که با تداوم اثرات جنگ تجاری دونالد ترامپ بر بازارهای جهانی، این روند حمایتی ادامه خواهد داشت.

عرضه اولیه NMMC بخشی از برنامه خصوصی‌سازی این کشور آسیای مرکزی است که با فرمان آوریل آغاز شد. طبق این فرمان، NMMC باید در نیمه دوم سال جاری شرایط مزایده برای فروش ۱۰ تا ۱۵ درصد از سهام دولتی را اعلام کند. همچنین، این فرمان خواستار عرضه اولیه ۲۵ درصد از «صندوق ملی سرمایه‌گذاری ازبکستان» (UzNIF) به ارزش ۱.۷ میلیارد دلار نیز شده است. مقامات ازبک در حال بررسی هستند که کدام‌یک از این دو عرضه را ابتدا وارد بازار کنند.

برای لندن، این معاملات می‌تواند به منزله یک تقویت‌کننده باشد، به‌ویژه پس از آنکه این شهر بدترین نیمه اول سال خود در سه دهه اخیر را از نظر تعداد عرضه‌های اولیه تجربه کرد. لندن به طور سنتی محل محبوبی برای فهرست شدن شرکت‌های معدنی و بازارهای نوظهور بوده است.

بر اساس گزارش سالانه، NMMC خود را چهارمین تولیدکننده بزرگ طلای جهان معرفی می‌کند که سال گذشته با تولید ۳.۱ میلیون اونس طلا، ۷.۴ میلیارد دلار درآمد و حدود ۴ میلیارد دلار سود عملیاتی داشته است.