غول تجاری سنگ‌آهن تحت حمایت شی، بازار ۱۳۰ میلیارد دلاری را دگرگون میکند

 

 تنها سه سال پس از تاسیس، غول تجاری تحت مدیریت دولت چین به بزرگترین محرک در بازار 130 میلیارد دلاری واردات سنگ آهن این کشور تبدیل شده است.

 ظهور شرکت China Mineral Resources Group به آن اجازه داد تا یکی از پرهیجان ترین بازارهای کالاهای جهان را مهار کند - و نوسانات در معاملات آتی سنگ آهن را به پایین‌ترین حد خود رساند.  همچنین در مذاکرات با شرکت‌های معدنی جهانی نقشی ایفا می‌کند و به طور بالقوه توازن قدرت را بین صنعت عظیم فولاد چین و تامین‌کنندگان بزرگی مانند گروه ریوتینتو و گروه بی‌اچ‌پی تغییر می‌دهد.

 CMRG بازاری را متحول می کند که به مدت 15 سال خاری در چشم رهبران چینی بوده است.  به گفته افرادی که با فعالیت‌های آن آشنا هستند و حاضر به شناسایی بحث درباره یک موضوع حساس نشدند، اکنون نفوذ آن به حدی است که ذخایر آن به یک ذخیره ملی تبدیل شده است، تا زمانی که فولادسازان با مشکل مواجه هستند یا زمانی که قیمت‌ها ارزان است، آزاد می‌شوند.

 بنسی بای، تحلیلگر فلزات آهنی در مشاوره Horizon Insights گفت: وجود CMRG در درجه اول با هدف حل اساسی مشکل وابستگی بیش از حد به واردات سنگ آهن است.  او گفت: «این کشور موجودی سنگ آهن را در بیش از دوازده بندر اصلی داخلی ایجاد کرده است.

 مقامات چینی مدت‌ها تلاش کرده‌اند تا نوسانات بازار را در بازارهای مختلف از سهام محلی و یوان گرفته تا کالاهای کلیدی کاهش دهند، اما سنگ‌آهن بازار بسیار دشواری برای مدیریت بوده است.  به‌عنوان ماده خام اصلی صنعت فولاد یک میلیارد تنی چین، افزایش قیمت‌ها خطر افزایش تورم در بزرگترین اقتصاد آسیا را دارد.

 از سال 2010 – زمانی که سیستم قراردادهای سالانه مذاکره شده به نفع نرخ های نقدی شناور کنار گذاشته شد – مقامات چینی و مدیران کارخانه فولاد از قدرت قیمت گذاری شرکت های بزرگ سنگ آهن مانند ریو، BHP و Vale SA برزیل ابراز تاسف کردند.

 به عنوان مثال، در طول افزایش قیمت در دوران کووید در سال 2021، بازار به یک هدف کلیدی برای مداخله تبدیل شد، زیرا مقامات هزینه‌های معاملاتی را افزایش دادند، تحقیقات صنعت را سانسور کردند، از فروش موجودی خواستند و معامله‌گران را به توقف سفته‌بازی‌های «بدخواهانه» تشویق کردند.

 نیروی جدید

 دولت رئیس جمهور شی جین پینگ CMRG را در سال 2022 با مأموریت تغییر شکل روابط چین با تامین کنندگان سنگ آهن خود ایجاد کرد و نقش واسطه ای را به عهده بگیرد تا اینکه صنعت فولاد متلاشی شده چین را در اختیار معدنکاران و بازرگانان قرار دهد.

 به گفته فعالان بازار، CMRG اکنون پس از حذف سایر بازیگران، بزرگترین معامله گر این کالا است.  به گفته آنها، این شرکت همچنین بیش از نیمی از فولادسازان چین را در گفتگو با تامین کنندگانی مانند ریوتینتو و BHP نمایندگی می کند.

 اقدامات قیمت در شش ماه گذشته به طور غیرعادی آرام بوده است.  در حالی که کندی اقتصاد چین و روند نزولی تقاضای فولاد یکی از دلایل اصلی آن است، ناظران می گویند CMRG نیز در این زمینه نقش داشته است.

 جوئل پارسونز، مدیر پورتفولیوی مستقر در سنگاپور در Drakewood Prospect Fund، گفت: «تغییر قدرت چانه‌زنی حاشیه‌ای از معدن‌کاران به کارخانه‌ها، پس از عبور از اوج فولاد در چین اجتناب‌ناپذیر بود.  "سوال جالب این است که CMRG تا چه حد ممکن است روند را تسریع کند."

 تاکنون هیچ یک از معدنکاران بزرگ CMRG را در قراردادهای مدت دار تامین نمی کنند.  سیمون تروت، مدیر اجرایی سنگ آهن ریو، اخیراً گفت که مذاکرات برای انجام این کار ادامه دارد.

 CMRG، Rio، BHP و Vale همگی از اظهار نظر در مورد این موضوع خودداری کردند.

 Aurelia Waltham، تحلیلگر Goldman Sachs Group Inc.، ماه گذشته در کنفرانسی در سنگاپور گفت: این گروه کمک کرده است که "به جای داشتن این جهش های کوتاه مدت، قیمت ها در سطحی که باید با عرضه و تقاضا باشد، حفظ شود."  در یادداشت قبلی، این بانک اعلام کرد که CMRG بر اساس گفتگو با کارخانه های فولادی می تواند تا 20 میلیون تن سنگ معدن در بنادر نگهداری کند.

 برای آن کارخانه‌ها، استفاده از CMRG به عنوان یک تامین‌کننده قابل اعتماد و ثابت، بی‌معنی است.  اما برای ماینرها، ادغام احتمالاً قدرت چانه زنی آنها را تضعیف می کند و زمینه را برای کشمکش بر سر قیمت گذاری برای مدت طولانی فراهم می کند.

 دیوید کاچوت، مدیر تحقیقات سنگ آهن در Wood Mackenzie Ltd گفت: ساختار منحصر به فرد بازار سنگ آهن، با عرضه متمرکز آن از تولیدکنندگان بسیار کم هزینه و تقاضای کیفیت خاص، به این معنی است که اهرم CMRG، در حالی که افزایش یافته است، مطلق نخواهد بود.